Portfólió-átvizsgálás - Teljeskörűen és objektíven átvizsgáljuk meglévő pénzügyi megoldásait, szerződéseit, s egy analízis során javaslatokat fogalmazunk meg élethelyzetével és céljaival kapcsolatban. Egy független szakembergárda véleménye sose árt!
Ne maradjon le róla! 

Kedves Olvasó!

Újra jelentkezünk - a szokásos hírleveleink mellett - kizárólag az ügyfeleinknek szóló levelünkkel. Ismételten szeretnénk megköszönni a bizalmat, melyet kaptunk akkor, amikor szakmai útmutatásunkat kérte pénzügyeiben!

Szakmai csoportunk, a Pénz-Iránytű csapata külön figyelmet fordít az aktualitásokra, mostani levelünkben a legnevesebb alapkezelőket kértük fel arra, hogy a 2013-ban várható gazdasági folyamatokra adjanak előrejelzéseket. Természetesen konkrét befektetési tanácsokat nem adhatunk, viszont bízunk benne, hogy hasznos folyamatokra sikerül felhívnunk a figyelmét!

Jelenleg pozitív hangulat uralkodik a piacon, egyre több piaci szereplő számít a világgazdaság növekedésére. Vajon mit gondolnak erről a piaci elemzők? Milyen kép rajzolódik ki a makrogazdasági adatokból? A hozaméhség felülkerekedik-e a fokozott kockázatkerülésen? Mai hírlevelünkben mindent megtudhat a témáról, anélkül, hogy órákat kellene töltenie bonyolult grafikonok és táblázatok elemzésével.

Mi vár ránk 2013-ban, avagy befektetési stratégiák egyszerűen.

Devizapiacok

Az amerikai gazdaság teljesítménye messze megelőzi Japánét, Svájcét, Nagy-Britanniáét és az eurózónáét, ennek ellenére a piaci elemzők arra számítanak, hogy a FED további dollármilliárdokat pumpál a gazdaságba, ösztönözve a növekedést és munkahelyteremtést. Amíg tart a „quantitative easing”, elemzők szerint nem várható a dollár jelentős erősödése.

Ezzel párhuzamosan európai uniós vezetői döntések (szorosabb integráció, bankfelügyeleti és betétbiztosítási rendszer kialakítására tett lépések) erősíthetik az eurót szinte valamennyi devizával szemben. A svájci jegybank továbbra is kész lépéseket tenni a frank erősödésének megfékezésére, mely szintén euróerősödést vonhat maga után.

Latin-Amerikában Mexikóra hívják fel a figyelmet a makroelemzők, a pezó további felértékelődését várják! Továbbra is jó befektetési célpontként tekintenek Brazíliára, Argentína azonban a legkockázatosabb ország a dél-amerikai térségben.

Gazdaság

Önnek, aki az öngondoskodás útjára lépett és közép vagy hosszú távú életcéljai vannak, vagyis nem egyik napról a másikra, rövidtávon spekulál, hanem stratégiában gondolkodik, leginkább a hosszú távú folyamatok és stratégiai területek lehetnek fontosak. De az Ön számára is érdekesek lehetnek az aktualitások: mi várható 2013-ban?

Ismét nő a részvényalapokba helyezett bizalom! A tőkeáramlási adatok vizsgálatából a kockázatosabb befektetési eszközök irányába történő elmozdulás mutatható ki. Az amerikai kötvényalapokból a részvényalapok felé áramlik a pénz. Ez akár egy tartós folyamat kezdete is lehet, mely a telekommunikációs, a nyersanyag, a pénzügyi és a tartós fogyasztási cikkeket előállító szektor nyereségét növelheti – vélik az elemzők.

Ez a fordulat különösen azoknak az óriáscégeknek, globális nagyvállalatoknak kedvezhetnek, melyek jelentős fejlődő piaci, elsősorban kínai kitettséggel rendelkeznek. Ez egyaránt igaz az Egyesült Államok globális vállalataira és Európában leginkább a német nagyvállalatokra.  Az Európai Központi Bank stabilizációs lépései megnyugtatták a piacokat, csökkent az eurózóna széthullásának esélye, s ez pozitívan hatott a részvénypiacokra. Kockázatelemzők szerint a bankszektor, az autóipar és a biztosítások piacán várható további fellendülés. Magyarországi részvénypiacokon még nem érzékelhető a pozitív hatás, talán a MOL és az Egis papírjainak kivételével.

Elemzők szerint Kína részvénypiaca is jól teljesíthet az év első felében. Az optimizmus erősödése, a kedvező kilátások, és az élénkülő belső fogyasztás segítheti a részvények árfolyam-emelkedését, de a túlfűtött hitelezés és az ingatlanpiaci lufi kialakulása korrekciókat indíthat el az ázsiai ország részvénypiacán az év második felében.

A mezőgazdaságban továbbra is élénk lehet a befektetési kedv, különösen a szója, a kukorica, a búza és a zab piacán. Oroszországban a fagy, az Egyesült Államokban a szárazság és a csökkenő agrár-támogatások sújtották a kínálatot. A rizs a thaiföldi és indiai rizstermesztés visszaesése miatt szintén jó vételi lehetőség lehet, ahogy a gyapot, a kávé, a cukor és a kakaó is. (Talán nem véletlen, hogy pár napja jelentették be: Warren Buffett vállalata, a Berkshire Hathaway és a 3G megveszi a Heinz-et, végrehajtva minden idők legnagyobb élelmiszeripari felvásárlását!)

A közelmúlt kamatsivatagban eltöltött évek meghozták az étvágyat a magasabb hozammal kecsegtető, de kockázatosabb részvények iránt. Azonban mindenképp érdemes pár kockázatcsökkentő lépést megtenni!

• „A nagy gonddal kidolgozott modellportfóliókat évente akár többször is át kell dolgozni” – javasolják piaci elemzők. Nagy körültekintést és átgondolt döntést igényel a megfelelő alap kiválasztása. Nem meglepő, hogy egyre többen igénylik egy elemzésen alapuló, az egyedi kockázatvállalási hajlandóságnak megfelelően diverzifikált portfólió kialakítását.

• Az eszközalapok kiválasztásánál a pénzügyi tervezés folyamata korántsem ér véget. A felépített terv végrehajtásának rendszeres figyelemmel kísérése elengedhetetlen a kitűzött cél elérése érdekében, mivel a kedvezőtlen piaci folyamatok több tíz százalékpontos árfolyamveszteséget is okozhatnak! A nagy veszteségek elkerülése érdekében segítségünkre lehet az árfolyamfigyelő rendszer is. Lényege, hogy egy automatizált számítógépes rendszer nyomon követi az árfolyammozgásokat, s a folyamatos elemzések alapján lépéseket is tesz! Ön aktiválta már?

• Továbbra is helye van az aranynak és az egyéb nemesfémeknek egy kiegyensúlyozott portfólióban.

Ha kérdése merült fel befektetésével kapcsolatban, esetleg többet szeretne megtudni a portfólió diverzifikálásról, az árfolyamfigyelő rendszerről, forduljon tanácsadójához! 

Nemesfémek

A világgazdasági növekedés jelei növelik a kockázatvállalást és csökkentik az olyan biztonságos eszközök iránti keresletet, mint a nemesfémek. Ehhez hozzájárul, hogy a világ legjelentősebb aranyfelvásárlójának számító Indiában a kormányzat 4 százalékról 6 százalékra emelte az aranyimport után fizetendő adót, és 3 százalékról 5 százalékra növelte a fogyasztói adót. Ez az oka annak, hogy az utóbbi hónapokban az arany árfolyamának csökkenése érzékelhető.

Az arany és egyéb nyersanyagok ára – azok korlátozott volta miatt – hosszú távon fokozatosan növekedhet, így stratégiai befektetésként ajánlhatóak, ráadásul általában a részvénypiacok mozgásától függetlenek, így megfelelő diverzifikációt valósíthatunk meg alkalmazásukkal. Ezért továbbra is helye van az aranynak, az ezüstnek vagy a platinának a portfólióban.

 

Stratégiai megfontolások - elemzői vélemények!

Zárásként következzen egy összefoglalás, hogy mire számíthatunk 2013-ban pénzügyi elemzők szerint:

• euró erősödés szinte valamennyi devizával szemben,
• svájci frank gyengülése euróval és dollárral szemben,
• japán jen eladás szinte valamennyi devizával szemben,
• erősödhet a vételi kedv a mezőgazdasági termékek piacain,
• jól teljesíthetnek azon óriáscégek, globális nagyvállalatok papírjai, melyek jelentős fejlődő piaci, elsősorban kínai kitettséggel rendelkeznek (USA, Németország),
• jól teljesíthet a kínai részvénypiac, főleg az év első felében
• helye van az aranynak, ezüstnek, platinának a biztonságot kereső portfóliókban.

Ne feledje, mindezek csak előrejelzések és nem minősülnek konkrét pénzügyi tanácsadásnak, sem ajánlattételnek.

Minden esetben egy személyre szabott pénzügyi terv elkészítését javasoljuk! 

Kérjük, forduljon tanácsadójához és kérjen egy személyre szabott pénzügyi konzultációt!